Sud Robinetterie Industrie s’ouvre à Naxicap

Capital Finance

Sous OBO avec 21 Centrale Partners, depuis 2007, Sud Robinetterie Industrie (SRi) change de partenaire. En lieu et place de son investisseur historique, ce fabricant de vannes à destination du secteur oil & gas accueille Naxicap Partners aux côtés de la famille Deprat – dont le fils, Jean- François Deprat, tient les commandes depuis la succession organisée sept ans plus tôt. En parallèle, il souscrit une dette senior représentant près de 3 fois l’Ebitda, arrangée par CIC. Mais aussi une mezzanine fournie par le nouveau FCT de Natixis. Fondé en 1978 à Marseille, SRi se développe depuis plusieurs années à l’international, en ciblant prioritairement les nouveaux territoires pétrolifères comme l’Amérique Latine et l’Europe de l’Est. « Ses vannes de haute technicité bénéficie d’une forte notoriété et trouvent preneur auprès de clients comme Total, GDF Suez ou encore Technip », commente Angèle Faugier, membre du directoire de Naxicap Partners. Sur ce business au profil très cyclique, SRi a connu une mauvaise passe entre 2010 et 2011, avant de rebondir. L’an dernier, son chiffre d’affaires 2013 atteignait 54 M€, provenant au deux-tiers de l’export.

Naxicap Partners : Angèle Faugier, Philippe Prédhumeau • Conseils investisseur : due diligences : financière : KPMG (Hervé Richard, Yoann Lefort), stratégique : Schlumberger Business Consulting (Olivier Perrin, Sébastien Planche) ; juridique : Lamartine Conseil (Olivier Renault, Stéphane Rodriguez, Bintou Niang, Bintou Niang, Gary Lévy, Thomas Verdiel) • Conseil juridique management : Myriam Cuvellier • Conseils cédant : financier : Bucéphale Finance (Olivier Dardel, David Orban, Timothée Fontaine) ; VDD financière : PwC (Florence Valentin, Vildan Merdan) ; juridique : Dentons (Jean-Marc Grosperrin, Rémi Levy, Baptiste Bellone, Tanit Gendre) • Dette senior : arrangeur : CIC (Aude Blanc-Bernard) ; Société Générale, BNP Paribas, KBC, Banque Palatine