Hivest prend le contrôle de Sphere
Le fonds d'investissement réalise le plus gros investissement de son histoire, en s'emparant de la majorité des titres de ce leader de l'emballage plastique.
Sphere change de mains. Le
leader européen des emballages
ménagers aux 800 M€ de
chiffre d’affaires accueille Hivest à son
capital. Le GP, qui investit généralement
des tickets entre 10 et 100 M€, signe à
cette occasion le plus gros investissement
de son histoire.
Si le président fondateur, John Persenda, cède le contrôle de son entreprise, il demeure tout de même l’actionnaire minoritaire de référence. La transaction permet également à une cinquantaine de cadres clés de s’octroyer près de 10 % du capital.
De son côté, Orfite, une société d’investissement lyonnaise présente au tour de table depuis sept ans, solde sa participation, après plusieurs tentatives de sorties infructueuses ces dernières années.
Lignes de capex à venir
Au niveau du financement, l’opération ne reposerait pas pour le moment sur de la dette. Par la suite, les parties prenantes se réservent le droit de souscrire à des lignes de capex selon les opportunités d’acquisitions qui se présenteront.
Si le président fondateur, John Persenda, cède le contrôle de son entreprise, il demeure tout de même l’actionnaire minoritaire de référence. La transaction permet également à une cinquantaine de cadres clés de s’octroyer près de 10 % du capital.
De son côté, Orfite, une société d’investissement lyonnaise présente au tour de table depuis sept ans, solde sa participation, après plusieurs tentatives de sorties infructueuses ces dernières années.
Lignes de capex à venir
Au niveau du financement, l’opération ne reposerait pas pour le moment sur de la dette. Par la suite, les parties prenantes se réservent le droit de souscrire à des lignes de capex selon les opportunités d’acquisitions qui se présenteront.
Car le groupe va chercher à consolider
son avance dans le segment de l’emballage
plastique. Fondé en 1976, Sphere
est aujourd’hui le leader du secteur sur le
continent européen. La société fabrique
et distribue des gammes de produits diversifiées
pour les marchés grand public,
professionnel et pour les collectivités
locales. En outre, elle dispose de 15
sites de production, dont 7 situés dans
l’Hexagone et 8 dans des pays d’Europe
de l’Ouest.
Avec son nouvel actionnaire financier, Sphere entend se doter de sites de production plus à l’Est, notamment en Pologne ou en Roumanie. L’entreprise, dont 70 % des ventes sont issues de produits matériaux recyclés ou biosourcés compostables, souhaite également étoffer ses gammes de sacs plastiques durables, que ce soit de façon organique ou par acquisition.
A ce titre, une première croissance externe sera annoncée dans les prochaines semaines en Italie. Cette stratégie de rachats sera d’ailleurs un axe de développement important pour Sphere, dont l’objectif est de multiplier par 2,5 son chiffre d’affaires, en le faisant passer de 800 M€ à 2 Md€ d’ici quatre ans.
Avec son nouvel actionnaire financier, Sphere entend se doter de sites de production plus à l’Est, notamment en Pologne ou en Roumanie. L’entreprise, dont 70 % des ventes sont issues de produits matériaux recyclés ou biosourcés compostables, souhaite également étoffer ses gammes de sacs plastiques durables, que ce soit de façon organique ou par acquisition.
A ce titre, une première croissance externe sera annoncée dans les prochaines semaines en Italie. Cette stratégie de rachats sera d’ailleurs un axe de développement important pour Sphere, dont l’objectif est de multiplier par 2,5 son chiffre d’affaires, en le faisant passer de 800 M€ à 2 Md€ d’ici quatre ans.
Conseils investisseur : financier : Bucéphale Finance (Timothée Fontaine, Baptiste Jouve), Raphaël Financial Advisory (Benoit O’Mahony, Hugo de la Brosse) ; juridique : Hogan Lovells (Stephan Hutten, Christophe-Marc Juvanon) ; due diligences : financière : Eight Advisory (Gennat Mouline, Gilles Scherrer) ; juridique : UGGC Avocats (David Gordon-Krief, Charles-Emmanuel Prieur) o Conseils cédants : juridique : Depardieu (Jean-François Pourdieu, Hugues de Fouchier) ; due diligence financière : KPMG